«Сильвинит» не сможет провести допэмиссию акций и выплатить дивиденды без согласия Сбербанка

«Сбербанк» и его Западно-Уральский банк открыли «дочке» «Сильвинита» — Камской горной компании (КГК) кредитные линии на 1,5 млрд долларов. Деньги компании срочно потребовались на рефинансирование долга перед «ВТБ капиталом». 16 ноября акционеры «Сильвинита» должны одобрить поручительство за КГК. И «Сбер», похоже, решил контролировать каждый шаг заемщиков, пишут «Ведомости».

И «Сильвинит», и его «дочка» без согласия банков не смогут провести допэмиссию, провести дробление акций и даже выплатить дивиденды, сказано в материалах к собранию (их копия есть у «Ведомостей»). Также компании должны будут согласовывать с банками планы по займам, сумма которых превышает 200 млн рублей. Это ограничение не распространяется на субординированные кредиты и займы от аффилированных структур, сказано в документах.

А если «Сильвинит» нарушит обязательства перед любыми кредиторами на 500 млн рублей, банк сможет потребовать досрочного погашения кредитов. КГК также не может менять регистратора, сказано в материалах: ее акции заложены по обеим кредитным линиям.

Таких условий не было в предварительных договорах поручительства перед «Сбером», которые акционеры «Сильвинита» одобрили 30 сентября (материалы есть у «Ведомостей»). Тогда самым существенным было требование, что отношение долга «Сильвинита» к его EBITDA не должно превышать три. Почему условия банков стали жестче, представитель «Сильвинита» говорить не стал, отметив лишь, что для компании они привлекательнее тех, что были в «ВТБ капитале». Условия для «Сильвинита» стандартные «при финансировании компаний в текущей экономической ситуации», сказал представитель «Сбера».

У «ВТБ капитала» КГК одолжила 1,5 млрд долларов в 2008 году — на оплату лицензии на Половодовский участок калийных солей. Ставка по кредиту плавающая, но не больше LIBOR + 10,5% годовых. Залогом был опцион на покупку 2% «Сильвинита». КГК из-за кризиса не смогла заплатить «ВТБ капиталу» первый транш кредита и попросила отсрочку, рассказывает представитель компании. В итоге платеж был отсрочен до конца октября, а «Сильвинит» начал искать способы рефинансирования долга.

Сбербанк будет контролировать все имущественные операции «Сильвинита, но у компании нет выхода: договориться с «ВТБ капиталом» не получилось, говорит аналитик «Тройки диалог» Михаил Стискин. Хотя расплатиться с таким долгом «Сильвинит» сможет без труда — это единственный крупный кредит группы, добавляет эксперт. Он не исключает, что «Сильвинит» рассчитывать досрочно погасить кредит при первой возможности.

ПластЭксперт